Opciones volátiles estrategias de negociación Opciones de comercio tiene dos grandes ventajas sobre casi todas las otras formas de comercio. Una es la capacidad de generar beneficios cuando se predice un instrumento financiero será relativamente estable en el precio, y el segundo es la capacidad de ganar dinero cuando se cree que un instrumento financiero es volátil. Cuando una acción u otra seguridad es volátil, significa que es probable que se produzca una oscilación importante del precio, pero es difícil predecir en qué dirección. Mediante el uso de estrategias volátiles de negociación de opciones, es posible hacer operaciones donde se benefician proporcionando una subyacente se mueve significativamente en precio, independientemente de la dirección en la que se mueve pulg Hay muchos escenarios que pueden conducir a un instrumento financiero volátil. Por ejemplo, una empresa puede estar a punto de publicar sus informes financieros o anunciar algunas otras grandes noticias, cualquiera de las cuales probablemente llevan a su acción volátil. Los rumores de una adquisición inminente podrían tener el mismo efecto. Lo que esto significa es que hay generalmente un montón de oportunidades para obtener beneficios mediante el uso de opciones volátiles estrategias comerciales. En esta página, miramos el concepto de tales estrategias en más detalle y proveemos una lista completa de estrategias en esta categoría. Qué son estrategias volátiles de negociación de opciones? Simplemente, las estrategias de negociación de opciones volátiles están diseñados específicamente para obtener ganancias de acciones u otros Valores que probablemente experimentarán un movimiento de precios dramático, sin tener que predecir en qué dirección será el movimiento de precios. Dado que hacer un juicio acerca de qué dirección el precio de una seguridad volátil se moverá en es muy difícil, está claro por qué tales pueden ser útiles. También se conocen como estrategias bidireccionales, porque pueden obtener beneficios de los movimientos de precios en cualquier dirección. El principio básico de usarlos es que usted combina varias posiciones que tienen beneficios potenciales ilimitados pero pérdidas limitadas de modo que usted haga un beneficio proporcionando la seguridad subyacente mueve lejos en bastantes en una dirección u otra. El ejemplo más sencillo de esto en la práctica es el largo straddle, que combina la compra de una cantidad igual de opciones de compra y opciones de venta en el mismo valor subyacente con el mismo precio de ejercicio. La compra de opciones de compra (una llamada larga) tiene pérdidas limitadas, la cantidad que gasta en ellas, pero ilimitadas ganancias potenciales, ya que puede hacer tanto como el precio del valor subyacente aumenta. Comprar opciones de venta (un put largo) también tiene pérdidas limitadas y ganancias casi ilimitadas. Las ganancias potenciales sólo están limitadas por la cantidad que el precio del valor subyacente puede disminuir (es decir, su valor total). Combinando estas dos posiciones juntas en una posición total, usted debe hacer una vuelta en cualquier dirección la seguridad subyacente se mueve adentro. La idea es que si el subyacente sube, usted hace más beneficio de la llamada larga que usted pierde de la puesta larga . Si el valor subyacente disminuye, entonces usted obtiene más ganancias de la posición larga que lo que pierde de la llamada larga. Por supuesto, esto no está sin sus riesgos. Si el precio del valor subyacente sube, pero no lo suficiente para hacer que las ganancias de llamadas largas sean mayores que las pérdidas de largo plazo, entonces perderá dinero. Del mismo modo, si el precio del valor subyacente disminuye, pero no lo suficiente para que los beneficios de largo plazo sean mayores que las pérdidas de llamadas largas, también perderá dinero. Básicamente, los movimientos de precios pequeños no son suficientes para obtener beneficios de esta, o cualquier otra estrategia volátil. Para reiterar, las estrategias de este tipo sólo se debe utilizar cuando se espera una seguridad subyacente para moverse significativamente en el precio. Lista de Opciones Volátiles Trading Estrategias A continuación se muestra una lista de las opciones volátiles estrategias de negociación que son más comúnmente utilizados por los operadores de opciones. Hemos incluido información muy básica sobre cada uno aquí, pero puede obtener más detalles haciendo clic en el enlace correspondiente. Si necesita alguna ayuda adicional para elegir cuál usar y cuándo, puede encontrar nuestra Herramienta de selección útil. Hemos discutido brevemente la larga cabalgadura arriba. Es una de las estrategias volátiles más simples y perfectamente adecuado para principiantes. Dos transacciones están implicadas y crea una extensión de débito. Esta es una estrategia muy similar a la larga, pero tiene un costo inicial más bajo. También es adecuado para principiantes. Esto se utiliza mejor cuando su perspectiva es volátil, pero usted piensa que una caída en el precio es lo más probable. Su simple, implica dos transacciones para crear una extensión de débito, y es conveniente para los principiantes. Esto es básicamente una alternativa más barata a la franja straddle. También implica dos transacciones y es muy adecuado para principiantes. Usted utilizaría esto cuando su perspectiva es volátil pero usted cree que un aumento en precio es el más probable. Es otra estrategia simple que es conveniente para los principiantes. La estrangulación de la correa es esencialmente una alternativa de menor costo a la silla de correa. Esta estrategia simple implica dos transacciones y es conveniente para los principiantes. Esta es una estrategia simple, pero relativamente cara, que es adecuada para principiantes. Dos transacciones están implicadas para crear una extensión de débito. Esta estrategia más complicada es adecuada para cuando su perspectiva es volátil, pero usted piensa que un aumento de precios es más probable que una caída de precios. Dos transacciones se utilizan para crear un spread de crédito y no es recomendable para principiantes. Esta es una estrategia ligeramente compleja que utilizaría si su perspectiva es volátil, pero usted favorece una caída del precio sobre un aumento de precios. Un diferencial de crédito se crea mediante dos transacciones y no es adecuado para principiantes. Esta es una estrategia avanzada que involucra dos transacciones. Crea una extensión de crédito y no se recomienda para principiantes. Esta es una estrategia avanzada que no es adecuada para principiantes. Implica dos transacciones y crea un spread de crédito. Esta compleja estrategia implica tres transacciones y crea un diferencial de crédito. No es adecuado para principiantes. Esta estrategia avanzada implica cuatro transacciones. Una extensión del crédito se crea y no es conveniente para los principiantes. Se trata de una estrategia de negociación compleja que implica cuatro transacciones para crear un diferencial de crédito. No es recomendable para principiantes. Hay cuatro transacciones implicadas en esto, que crean una extensión de débito. Su complejo y no recomendado para principiantes. Esta estrategia avanzada crea un diferencial de débito e implica cuatro transacciones. No es adecuado para principiantes. Esta es una estrategia comercial compleja que no es adecuada para principiantes. Se crea un diferencial de débito mediante cuatro transacciones. Estrategia de intestino largo El intestino largo es una estrategia de negociación de opciones que puede utilizarse para tratar de obtener beneficios cuando no está seguro de la dirección en la que el precio de una seguridad se moverá, pero confía en que hará una Movimiento considerable. Es una estrategia de riesgo limitado con beneficios potenciales ilimitados, y es muy simple de usar, ya que sólo se requieren dos transacciones. Tiene un costo inicial más alto que algunas estrategias comparables, pero la pérdida máxima es en realidad relativamente baja. Vea a continuación para más detalles. Los puntos clave Estrategia volátil Adecuada para principiantes Dos transacciones (comprar llamadas y comprar puts) Debit Spread (costo inicial) Nivel de negociación bajo requerido Contenido de la sección Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Lea la reseña Visita Broker Lea la reseña Leer el examen Visit Broker Cuándo utilizar un intestino largo El intestino largo es una estrategia para un mercado volátil, y está diseñado para obtener beneficios cuando se espera una seguridad para experimentar un alto nivel de volatilidad. Es una buena estrategia para usar cuando usted está seguro de que el precio de una seguridad hará un gran movimiento, pero no está completamente seguro de qué dirección se moverá pulg A pesar de los altos costos iniciales de esta propagación de débito, el riesgo se considera bastante bajo . Junto con el hecho de que su muy sencillo, esto hace que el intestino largo adecuado para principiantes comerciantes. Cómo establecer una tripa larga Como hemos mencionado ya, el intestino largo es muy directo. Todo lo que necesita hacer es comprar en las opciones de compra de dinero y comprar una cantidad igual en las opciones de pago de dinero, todo basado en la seguridad pertinente y con la misma fecha de vencimiento. Las dos únicas decisiones que debe tomar son las huelgas a utilizar y la fecha de caducidad. Las llamadas y las put deben ser iguales en el dinero (es decir, sus huelgas deben ser equidistantes del precio actual de negociación del valor subyacente). En nuestra opinión, debe utilizar huelgas que estén relativamente cerca del precio de cotización actual del valor subyacente, de modo que mantenga el costo inicial más bajo. La fecha de vencimiento que elija utilizar también afectará al costo inicial. Si elige una fecha de vencimiento cercana, entonces el costo será más barato debido al valor de tiempo reducido. Sin embargo, el otro lado de esto es que no habrá tanto tiempo para que el precio de la garantía subyacente se mueva lo suficiente para devolverle un beneficio. Si está seguro de que el precio del valor subyacente se moverá rápidamente, entonces una fecha de vencimiento a corto plazo es probablemente la mejor. Si desea permitir más tiempo para que el precio se mueva, entonces una fecha de caducidad más larga es una mejor opción. A continuación se muestra un ejemplo de un intestino largo que se puede utilizar. Para mantener las cosas simples hemos utilizado precios hipotéticos y no incluidos los costos de comisión. La acción de la empresa X se cotiza a los 50, y espera que el precio se mueva significativamente, pero no está seguro de en qué dirección se moverá. En las llamadas de dinero (huelga 49) se cotizan a 2,50. Usted compra 1 contrato de estos (que contiene 100 opciones), a un costo de 250. Esta es la pierna A. En el dinero pone (huelga 51) se cotizan a 2,50. Usted compra 1 contrato de estos, a un costo adicional de 250. Esta es la pierna B. Ahora ha creado un intestino largo para un débito neto de 500. Ganancia Profundidad Potencial de Pérdida Usted puede hacer beneficios potencialmente ilimitados de esta estrategia si el valor subyacente Se mueve significativamente en precio. Un movimiento de precios considerable, en cualquier dirección, resultará en una pierna devolver un beneficio decente, mientras que sólo se pierde la cantidad invertida en la otra pierna. La estrategia devolverá una pérdida si el precio del valor subyacente sólo se mueve ligeramente o se mantiene igual, pero se devolverá un beneficio global siempre que el beneficio de una pierna sea mayor que la pérdida de la otra pierna. Para ayudarle a comprender completamente el intestino largo, hemos proporcionado algunas ilustraciones a continuación de lo que podría suceder al aplicarlo en el ejemplo anterior. También hemos mostrado las fórmulas que puede aplicar para calcular los beneficios potenciales, las pérdidas y los puntos de equilibrio. Si el precio de la acción de la Compañía X es de 50 al momento de la expiración, las opciones en ambas piernas expirarán en el dinero. Cada llamada y cada puesto valdrá alrededor de 1 para un total de 200. Teniendo en cuenta su inversión inicial de 500, perderá un total de 300. Si el precio de las acciones de la Compañía X sube a 53 al vencimiento, Las llamadas en la Pata A valdrán 4 cada una (400 total), mientras que las putas en la Pata B expirarán sin valor. El valor 400 de las llamadas compensará parcialmente el costo inicial de 500 y perderá un total de 100. Si el precio de las acciones de la Compañía X sube a 57 al vencimiento, las llamadas en la Pata A tendrán un valor de 8 cada una ( 800 total), mientras que las putas en la pierna B expirarán sin valor. El valor de 800 de las llamadas cubrirá la inversión inicial de 500 y devolverá un beneficio general de 300. Si el precio de las acciones de la Compañía X es de 47 en el momento de la expiración, las llamadas en la Pata A expirarán sin valor y las puestas en la Pata B valdrán 4 cada una (400 en total). El valor 400 de los puts compensará parcialmente el costo inicial de 500 y perderá un total de 100. Si el precio de la acción de la Compañía X es de 43 al vencimiento, las llamadas en la Pata A expirarán sin valor mientras que las put En la pierna B será alrededor de 8 cada uno (800 total). El valor 800 de los puts cubrirá el costo inicial de 500 y devolverá un beneficio de 300 en general. El beneficio máximo es ilimitado El beneficio se obtiene cuando el Precio de la Garantía Subyacente gt (Ataque de la Pata A Precio de cada Opción en la Pata A Precio de cada Opción en la Pata B) En la pierna A Precio de cada opción en la pierna B)) El intestino largo tiene un punto de equilibrio superior y un punto de equilibrio inferior. Punto de ruptura superior de la pierna A Precio de cada opción en la pata A Precio de cada opción en la pata B) Punto de ruptura inferior de la pierna B (Precio de cada opción en la pata A Precio de la opción en la pata B) (Precio de cada opción en el precio de la pierna A de cada opción en la pierna B) (Golpe de la pierna B Huelga de la pierna A) Si en algún momento antes de expirar las opciones usted se siente el precio de la seguridad subyacente no va a moverse lo suficiente para obtener una ganancia que usted puede querer considerar el cierre de su posición para recuperar cualquier valor de tiempo restante y minimizar sus pérdidas. Para ello, simplemente vende las opciones que posee. Es posible que también desee hacer esto si la estrategia está en beneficio y desea realizar los beneficios antes. Straddle largo y Strangle largo Hay dos estrategias alternativas al intestino largo que son muy similares y usted puede desear considerar éstos como alternativas. El largo straddle es más barato de establecer que el intestino largo, porque usted compra en las opciones de dinero en lugar de en las opciones de dinero. Puedes leer más sobre esta estrategia aquí. El estrangulamiento largo es más barato todavía, porque usted compra fuera de las opciones del dinero. Para obtener más detalles sobre esta estrategia, haga clic aquí. Resumen El intestino largo es una estrategia útil y simple que se puede utilizar para tratar de obtener un beneficio cuando se tiene una perspectiva volátil. Como sólo hay dos transacciones involucradas, las comisiones son relativamente bajas y la estrategia es bastante sencilla de usar. No hay requisitos de margen, y solo se requiere un bajo nivel de negociación. Tomando todo esto en cuenta, esta es una buena estrategia de negociación de opciones para los principiantes. Estrategias de inversión para los mercados volátiles La mayoría de los inversores son conscientes de que el mercado experimenta tiempos de fuertes tendencias y tiempos de lateral. Muchos inversionistas emplean un sistema de comercio diferente para cada ambiente. Pero lo que sucede en un período de extrema volatilidad. Cualquier sistema de un comerciante podría utilizar es susceptible a los aumentos de mercado aumentado, lo que podría acabar con las ganancias anteriores y más. Mediante el uso de un método de negociación no direccional o basado en la probabilidad, los inversores pueden ser capaces de proteger más plenamente sus activos. Cuando aumenta la volatilidad Es importante entender la diferencia entre la volatilidad y el riesgo. La volatilidad en los mercados financieros se ve como una oscilación de precios extrema y rápida. El riesgo es la posibilidad de perder parte o la totalidad de una inversión. Así como aumenta la volatilidad, también lo hace el potencial de ganancias y el riesgo de pérdida, ya que el mercado oscila de picos a valles. Hay un marcado incremento en la frecuencia de operaciones durante estos períodos y una disminución correspondiente en la cantidad de tiempo que las posiciones se mantienen. En épocas de mayor volatilidad, una hiper-sensibilidad a las noticias se refleja a menudo en los precios de mercado. Inversión direccional La mayoría de los inversores privados practican la inversión direccional. Que simplemente requiere que los mercados se muevan consistentemente en la dirección deseada, que puede ser hacia arriba o hacia abajo. Los temporizadores de mercado, los inversionistas de renta variable largos o cortos y los inversionistas de tendencia se basan en estrategias de inversión direccional. Los tiempos de mayor volatilidad pueden resultar en un mercado sin dirección o lateral. Activando repetidamente detener las pérdidas. Las ganancias obtenidas durante años pueden erosionarse en unos pocos días. Inversión no direccional Los inversores no direccionales intentan aprovechar las ineficiencias del mercado y las discrepancias en los precios relativos. A continuación se enumeran algunas estrategias que implementan: Mercado de acciones neutro - Aquí es donde los selectores de valores pueden brillar, porque la capacidad de elegir el stock adecuado es casi todo lo que importa con esta estrategia. El objetivo es apalancar las diferencias en los precios de las acciones al ser tanto largas como cortas entre las acciones de un mismo sector, industria, nación, capital bursátil, etc. Al centrarse en el sector y no en el mercado en su conjunto, Una categoría. Por consiguiente, una pérdida en una posición corta puede ser compensada rápidamente por una ganancia en una posición larga. El truco es identificar el destacado y las acciones de bajo rendimiento. El principio detrás de esta estrategia es que sus ganancias estarán más estrechamente vinculadas a la diferencia entre los mejores y peores resultados que el rendimiento general del mercado y por lo tanto serán menos susceptibles a la volatilidad del mercado. Arbitraje de la fusión - Muchos inversionistas privados han notado que las acciones de dos compañías implicadas en una fusión o una adquisición potencial reaccionan a menudo diferentemente a las noticias de la acción inminente e intentan aprovecharse de la reacción de los accionistas. A menudo el stock de adquirentes es descontado mientras que el stock de la empresa a adquirir se eleva en previsión de la compra. Una estrategia de arbitraje de fusión intenta aprovechar el hecho de que las acciones combinadas generalmente se negocian con un descuento al precio posterior a la fusión debido al riesgo de que cualquier fusión pueda desmoronarse. Con la esperanza de que la fusión se cierre, el inversor debe comprar simultáneamente el stock de la empresa objetivo y cortar el stock de la empresa adquirente. Arbitraje relativo del valor - el acercamiento del valor relativo busca una correlación entre los valores y se utiliza típicamente durante un mercado lateral. Qué tipos de pares son ideales Son acciones pesadas dentro de la misma industria que comparten una cantidad significativa de historial comercial. Una vez que has identificado las similitudes, es hora de esperar a que sus caminos diverjan. Una divergencia de 5 o mayor que dura dos días o más indica que puede abrir una posición en ambos valores con la expectativa de que eventualmente converjan. Puede prolongar la seguridad infravalorada y cortar la sobrevalorada, y luego cerrar ambas posiciones una vez que convergen. Event Driven - Este escenario es provocado por la agitación corporativa, ya sea una fusión, venta de activos, reestructuración o incluso la quiebra. Cualquiera de estos eventos puede inflar temporalmente o desinflar el precio de una acción de la compañía mientras que el mercado intenta juzgar y valorar estos progresos más nuevos. Esta estrategia requiere habilidades analíticas para identificar el problema central y lo que va a resolver, así como la capacidad de determinar el rendimiento individual en relación con el mercado en general. Trading on Volatility Los inversores que buscan ganancias por volatilidad del mercado pueden negociar ETFs o ETNs en un índice de volatilidad como iPath SampP 500 VIX Futuros a Corto Plazo ETN (ARCA: VXX). El VXX realiza un seguimiento del movimiento del índice de volatilidad CBOE (VIX). Durante el impasse presupuestario y el problema del techo de la deuda en 2013, VXX subió casi 21. Después de que el problema se resolvió, cayó cerca de 30. Si los inversores habían comprado VXX antes de que subiera significativamente y se vendieran en el pico, Inversiones basadas en la probabilidad Aunque la opinión general de los inversionistas suele dar lugar a un precio de las acciones relativamente eficiente que refleja toda la información conocida, obviamente hay momentos en que una o más piezas clave de datos sobre una empresa no se difunden ampliamente, No se refleja en su beta. Por lo tanto, el inversor está asumiendo un riesgo adicional del cual probablemente no sepa. La inversión basada en la probabilidad es una estrategia que puede usarse para ayudar a determinar si este factor se aplica a una acción o seguridad dada. Los inversionistas que emplean esta estrategia compararán el crecimiento futuro de la compañía según lo anticipado por el mercado con los datos financieros reales de la compañía, incluyendo flujo de caja actual y crecimiento histórico. Esta comparación permite calcular la probabilidad de que el precio de la acción refleje verdaderamente todos los datos pertinentes. Por lo tanto, las empresas que se atienen a los criterios de este análisis se consideran más propensas a alcanzar el nivel de crecimiento futuro que el mercado percibe que poseen. La línea de fondo Los tiempos volátiles ofrecen una oportunidad para reconsiderar la estrategia de inversión. Aunque los enfoques descritos aquí no son para todos los inversores, pueden ser apalancados por el operador experimentado y, alternativamente, cada opción está disponible a través de un administrador de dinero profesional.
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