Opciones De Compra De Acciones Negociadas En Bolsa

Opciones de Exchange Traded Product (ETP) Los fondos negociados en bolsa son fondos o fideicomisos que se negocian intradía en una bolsa. Permiten a un inversionista para comprar o vender acciones de toda una cartera de acciones en un solo valor. Las opciones de los ETFs operan de la misma manera que las opciones de capital individuales. Ofrecen la eficiencia de los ETFs con la flexibilidad de las opciones y permiten a los inversores: Ganar la exposición al desempeño de un índice Hedge y, por tanto, proteger una cartera contra una disminución de los activos Mejorar los rendimientos de una cartera Beneficio de la subida o caída de un ETF por Aprovechando el apalancamiento. Las opciones de ETF son opciones de compra y venta estandarizadas en ETFs subyacentes. El buscador de volatilidad escanea para acciones y ETFs con características de volatilidad que pueden pronosticar el movimiento de precios próximo o puede identificar opciones sub o sobrevaloradas en el mercado. En relación con un historial de precios a corto y largo plazo de los valores para identificar posibles oportunidades de compra o venta. Optimizador de Volatilidad El Optimizador de Volatilidad es un conjunto de servicios de análisis de opciones gratuitas y de prima, incluyendo el Índice IV, una Calculadora de Opciones, un Escáner Estrategista, un Escáner Spread, un Clasificador de Volatilidad y más para identificar oportunidades comerciales potenciales y analizar los movimientos del mercado. . Calculadora de opciones La calculadora de opciones impulsada por iVolatility es una herramienta educativa destinada a ayudar a las personas a entender cómo funcionan las opciones y ofrece valores justos y griegos en cualquier opción utilizando datos de volatilidad y precios retrasados. Virtual Trading de Opciones La Herramienta de Comercio Virtual es una herramienta de última generación diseñada para probar sus conocimientos comerciales y le permite probar nuevas estrategias o órdenes complejas antes de poner su dinero en la línea. PaperTRADE La herramienta paperTRADE es un sistema de comercio simulado fácil de usar con características sofisticadas incluyendo análisis de riesgo y de riesgo, gráficos de rendimiento, creación de propagación fácil usando spreadMAKER y múltiples personalizaciones de arrastrar y soltar. Anuncios de Tercera Edad thinkorswim trade w / advanced trading tools. Abrir una cuenta y obtener hasta 600 Obtener en tiempo real las cadenas de opciones de amplificador de prueba nuevas posiciones con TradeStation. Aprende más. Comercio libre durante 60 días en thinkorswim de TD Ameritrade. Ahorre hasta 1.500 en comisiones hasta marzo de 2017. Abra una cuenta de TradeStation hoy OptionsHouse 1 Plataforma Web en StockBrokers 2016 Revise el comercio en nuestra Plataforma de Negociación más valorada. Inscríbase hoy mismo en OptionsHouse Abra una cuenta de OptionsHouse para obtener hasta 1.000 en operaciones Opciones de comercio 4.95 0.50 / contrato en OptionsHouses poderosa plataformaPor qué las opciones de acciones de empleados son más valiosas que las opciones de acciones negociadas en bolsa Hace unos años, Ofrecer a un candidato en mi anterior empleador (LinkedIn), recibí una pregunta que me sorprendió. El candidato, inteligente y con conocimientos financieros, había llegado a través del proceso de la entrevista convencido de que LinkedIn tenía enorme ventaja como una empresa, pero aún no estaba seguro de que mi oferta era apropiada. Él ya había hecho las preguntas clave necesarias para evaluar su oferta, incluyendo los anteriormente cubiertos en las 14 preguntas cruciales sobre las opciones de acciones, pero ahora tenía uno que no había encontrado antes: Al llegar a LinkedIn y tomar estas opciones de acciones, I8217m apostando mucho Mi compensación en las acciones subiendo. Por qué can8217t Acabo de comprar opciones de LinkedIn en la bolsa de valores para capturar ese alza y sólo se centran en mi compensación en ganar más dinero Fue una pregunta intrigante. LinkedIn era una empresa pública en ese momento, por lo que las reglas de información privilegiada de los empleados aparte, teóricamente podría comprar opciones negociadas en bolsa en acciones de LinkedIn. Así que había algo especial en las opciones de acciones de los empleados que estábamos ofreciendo al candidato eran las opciones de acciones de los empleados vale la pena en relación con la compra de las mismas opciones en el intercambio La respuesta se redujo a las principales diferencias entre las opciones de los empleados y las opciones de compra negociadas en bolsa. La Importancia de la Expiración de Opción Cuando se habla de las opciones de acciones de los empleados en este blog, con frecuencia nos centramos en elementos como el programa de consolidación de derechos. O tal vez el porcentaje de propiedad de la empresa que representan las opciones. Sin embargo, un atributo importante de los planes de opciones de acciones de los empleados a menudo pasa desapercibido el tiempo hasta que expiren las opciones. En pocas palabras, el plazo de vencimiento es el tiempo que tiene para ejercer sus opciones de acciones para aprovechar su cotización de acciones de la empresa que cotiza por encima del precio de ejercicio de sus opciones. Los planes de opciones sobre acciones de los empleados generalmente establecen la vencimiento a los 10 años posteriores a la concesión (algo que debería ser capaz de encontrar enterrado en el plan de opciones sobre acciones para empleados). Diez años es mucho tiempo y para la mayoría de los empleados es más que suficiente para aprovechar sus opciones sobre acciones (incluso si esas opciones se concedieron cuando la empresa todavía era privada). Sin embargo, todavía puede perder sus opciones si espera para ejercer más allá de la fecha de vencimiento. En realidad, los empleados de larga data de las grandes empresas públicas que perdieron algunas de sus opciones de acciones de esta manera y otros que tuvieron que pelear unos pocos días antes de su aniversario de 10 años para ejercer sus opciones. Entonces, por qué esto importa? Bueno, resulta que puede comprar opciones con un vencimiento de 10 años en una bolsa de valores. Las opciones de intercambio con vencimiento más largas (conocidas como LEAPS) generalmente expiran en no más de dos años. A partir de agosto de 2014, por ejemplo, la opción de vencimiento más larga que puede comprar en acciones de LinkedIn expira en enero de 2016 a sólo 1,5 años de distancia. También resulta que mientras más tiempo tenga la opción hasta la expiración, más valiosa será. Ill ilustrar esto con un ejemplo hipotético. Digamos que su empresa le otorga opciones de compra de acciones a un precio de ejercicio de 100. Ahora quizás su empresa tiene unos pocos trimestres malos y el precio de las acciones cae a 80. Alrededor de dos años después de su concesión de opción, el precio de las acciones se recupera a 100 y cuatro años después Su donación el precio de las acciones es de 150. Un atributo importante de los planes de opciones de acciones de los empleados a menudo pasa desapercibido el tiempo hasta que expiren las opciones. Qué sucede en este ejemplo si sus opciones expiran en 1.5 años, antes de que el precio de acción se recupere a 100 Estas opciones expiran debajo del agua (el precio actual de la acción debajo del precio de la huelga) y son así inútiles. Qué pasa si las opciones no expiran durante cuatro años o más? Entonces, podría seguir manteniendo esas opciones como el precio de las acciones se recupera y ejercer en cuatro años para obtener un beneficio de 50 por acción. Las opciones con un tiempo más largo hasta la expiración tienen una probabilidad más baja de expirar sin valor y por lo tanto una mayor probabilidad de beneficios. Usted vio algo de eso en el ejemplo anterior, pero en realidad hay un modelo matemático que lo demuestra. Como resultado, las opciones que están más lejos de la expiración son más valiosas. Puede ver este efecto en el precio de las opciones negociadas en bolsa. Al 24 de agosto de 2014, una opción de compra en acciones de LinkedIn con un precio de ejercicio de 230 que expira el 22 de noviembre de 2014 (en aproximadamente tres meses), se valora alrededor de 15 por acción. Una opción con el mismo precio de ejercicio que vence el 15 de enero de 2016 (aproximadamente 14 meses después) se valora en casi 40 por acción unas 2,5 veces más. Como se puede imaginar, esto significa que sus opciones de acciones para empleados que expiran en 10 años son mucho más Valiosas que incluso las opciones negociadas con mayor vencimiento (que vencen en dos años o menos). El Impacto de la Prima de Opción Usted no necesita pagar por su subvención de opción de compra de empleados (aunque puede optar por ejercer opciones en el futuro mediante la comisión de parte de su capital). Lo mismo no ocurre con las opciones negociadas en bolsa. Para comprar una opción de compra de LinkedIn con un precio de ejercicio en el precio actual de stock8217s (la aproximación más cercana a lo que obtienes con una donación de acciones) que venza en 2016, te costaría casi 40 por acción a partir del 24 de agosto de 2014. Así , Si desea una opción que cubre 1.000 acciones, usted tiene que pagar casi 40.000 (sin incluir las comisiones de las empresas de corretaje fuertemente cobran). Que 40.000 está entonces sujeto a un riesgo increíble la cantidad total potencialmente podría perderse si las acciones de LinkedIn caen por debajo del precio de ejercicio de la opción y no se recupera antes de que la opción caduque. What8217s más, teniendo en cuenta la inversión de 40 por acción, necesita acciones de LinkedIn para subir por al menos 40 antes de hacer algún beneficio en sus opciones negociadas en bolsa (y aún más si desea cubrir el costo de oportunidad de poner sus 40.000 en LinkedIn Opciones de compra de acciones en lugar de una inversión más segura). Las opciones de compra de acciones de los empleados vienen con cualquiera de estos costos o riesgos de pérdida de capital. Incluso si en última instancia decide comprometer el capital para ejercer sus opciones de empleados, puede optar por hacerlo sólo cuando se traducirá en un beneficio. Las opciones sobre acciones de los empleados pueden obtener inmediatamente ganancias cuando el precio de las acciones sube por encima del precio de ejercicio de la opción. No hay movimientos de acciones dramáticas son necesarios sólo para el equilibrio. Por lo tanto, las opciones de acciones de los empleados son simplemente un trato mucho mejor. Riesgo y niveles de negociación de opciones La naturaleza de riesgo de las opciones sobre acciones negociadas en bolsa destacadas anteriormente también significa que el comercio de estas opciones no es tan fácil como se podría pensar. Debido a que las opciones sobre acciones negociadas en bolsa conllevan un riesgo significativo de perder todo el dinero que invierte, normalmente necesita pasar por un proceso de aprobación especial con su corredor para poder canjearlas. De hecho, obtener la capacidad de comprar opciones de compra (la técnica más cercana para replicar el rendimiento de las opciones de acciones de los empleados) suele requerir la aprobación de la negociación de opciones de nivel 2. Ese tipo de aprobación no viene sin un proceso de solicitud y normalmente requiere una experiencia y conocimiento significativo en el comercio de opciones antes de que pueda concederse. Así que la compra de opciones negociadas en bolsa no es tarea fácil, incluso si estuviera bien con las compensaciones entre las opciones sobre acciones de los empleados y las opciones negociadas en bolsa destacadas anteriormente. Por suerte, las opciones sobre acciones de los empleados, sin necesidad de invertir capital o cualquier riesgo de pérdida de capital, no vienen con ninguna de estas restricciones. El valor de las opciones de acciones para empleados Cuando le expliqué estas diferencias al candidato, rápidamente reconoció el error en su pregunta y poco después aceptó la oferta de trabajar en LinkedIn. Esperamos que usted también reconozca el valor único que las opciones de acciones de los empleados pueden traer a su compensación de trabajo. Opciones de acciones de los empleados pueden ser una manera increíblemente poderosa para construir sus activos para el futuro, siempre y cuando usted elija la empresa adecuada, hacer las preguntas correctas. Y, si usted está en una empresa privada aprovechar las técnicas tales como el ejercicio temprano. Divulgación Nada en este artículo debe interpretarse como una solicitud, oferta o recomendación para comprar o vender ningún valor. Los servicios de asesoría financiera sólo se proporcionan a los inversores que se convierten en clientes de Wealthfront. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Existe un potencial de pérdida y ganancia que no se refleja en la información presentada. Tenga en cuenta que las opciones comerciales le requerirán completar un acuerdo de opciones con su corredor, y puede requerir experiencia previa de inversión. Debe revisar cuidadosamente los riesgos asociados con las opciones de negociación antes de cualquier transacción. Elliot Shmukler, Vicepresidente de Producto y Crecimiento de Wealthfronts, es un hacker de crecimiento del Silicon Valley, que ha liderado la estrategia y la ejecución del crecimiento de LinkedIn de 20M a más de 200 millones de miembros. Se unió a Wealthfront de LinkedIn, donde, como Director Principal de Gestión de Productos, también supervisó gran parte de la experiencia de productos de consumo, incluyendo perfil, búsqueda, endosos y personas que puede saber. Antes de LinkedIn, Elliot desempeñó funciones técnicas y de liderazgo en eBay, About, Sombasa Media y Microsoft. Elliot tiene un MBA de Stanford Graduate School of Business, donde fue un erudito Arjay Miller, y tiene un BA magna cum laude en Ciencias de la Computación de la Universidad de Harvard. Preguntas Conéctate con nosotros